美国中小企业融资面临挑战

美国财政部发布报告：中小企业融资面临挑战

美国财政部近日发布了一份名为《融资中小企业：现状及建议》的政策简报，该简报基于 Treasury 对金融机构政策办公室9月份举办的小企业金融和金融机构圆桌会议收到的反馈意见。简报重点关注了近年来科技和人工智能对小企业融资市场的影响。

报告指出，很多小企业主在获得信息或比较金融产品方面遇到困难，尤其是那些具有可变还款条款、利率、费用或融资安排（例如商家现金垫付、应收账款融资或股权融资）的产品。 过去十年中，大型银行放贷标准趋严，发放贷款数量减少；而金融科技公司则向小企业发放了更多贷款。

社区银行和使命型贷款机构，包括社区发展金融机构 (CDFI) 和定向资金计划，如美国小型企业署 (SBA) 计划，在为未受服务群体提供资本方面发挥了重要作用，但可能无法填补融资渠道中存在的全部空白。此外，未被充分服务的企业主可能会面临独特的挑战，例如与小企业资本来源的连接有限、个人资源不足以及文化障碍导致难以获取金融服务。

为了改善这一现状，该报告提出了以下主要建议：

• 政策制定者应继续与行业利益相关者合作，评估额外小企业融资需求，并讨论如何扩大融资渠道以填补空白。
• 贷款机构应考虑如何深化小企业对资本的访问途径，包括利用政府计划（如 SBA 计划），并在谨慎的风险管理标准内实施此举。
• 政策制定者，包括立法者和监管机构，应开展研究和分析，确定小型企业资本提供者是否需要更统一的产品披露措施，以便于产品类型之间的比较和竞争加剧。
• 贷款机构可以考虑自愿开发一致的披露方案，为小企业提供清晰易懂的条款信息，包括还款条件和费用等。
• 金融监管机构应继续与其他政府机构（包括财政部）合作，促进健全且包容的金融体系，其中包括小企业融资，并制定协调的小企业主资源。
• 监管机构应继续协调处理新兴技术，例如人工智能，在财务机构部署新技术的过程中，确保一致性和可靠性标准。